Акцепт необходим для:
переводного векселя

 Андеррайтер ценных бумаг выполняет функцию:
выкупа всего или части выпуска
подготовки проспекта ценных бумаг
поддержки курса ценной бумаги

 В техническом анализе используются:
осцилляторы
скользящие средние
трендовые методы

 Выставлять котировки ценных бумаг имеют право:
дилеры

 На российских фондовых биржах сделки заключать могут:
только брокеры, дилеры и управляющие

 Отдельные выпуски эмиссионных ценных бумаг от процедуры государственной регистрации освобождаться:
не могут

 По российскому законодательству на предъявителя могут быть выписаны:
банковская сберегательная книжка
коносамент
простое складское свидетельство
чек

 При покупке колл-опциона:
держатель опциона играет на повышение, а надписатель – на понижение

 Рынок ценных бумаг является частью рынка:
денежного
капиталов
финансового

 Уступка прав требования по именным депозитам осуществляется посредством:
цессией


 В соответствии с российским законодательством акции могут выпускаться:
Именные
Обыкновенные
Привилегированные

 Консолидация акций – это ...
увеличение номинальной стоимости акций путем уменьшения числа размещенных акций в пределах прежнего уставного капитала

 Начисленные дивиденды выплачиваются по ...
акциям, принадлежащим акционерам

 Нормативные акты, регламентирующие обращение акций:
ГК РФ
ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг»
ФЗ РФ «Об акционерных обществах»

 Обыкновенная акция дает право:
голоса на общем собрании акционеров
на часть чистой прибыли общества
получать информацию о финансовом состоянии общества
получить часть всех активов общества при его ликвидации

 Положения, характеризующие виды цен на акции:
Если балансовая цена акции меньше номинальной, требуется уменьшать уставный капитал
Ликвидационная цена может быть указана в уставе АО для каждого типа привилегированных акций
Номинальная цена акции отражает сумму, внесённую в уставный капитал
Эмиссионная цена акции не может быть меньше номинальной

 Положения, характеризующие выкуп эмитентом акций по требованию акционеров:
Выкупленные по требованию акции ставятся на баланс и в течение года должны быть проданы или погашены
Общая сумма средств, направленных АО на выкуп акций, не может превышать 10% от стоимости чистых активов общества
Право требовать выкупа акций имеют акционеры, проголосовавшие против реорганизации, крупной сделки с имуществом фирмы; внесения в устав изменений и дополнений, ущемляющих их права
Цена выкупа по требованию акционеров не может быть ниже, чем была рыночная цена до возникновения причины требования выкупа

 Положения, характеризующие порядок выплаты дивидендов по акциям:
Дивиденды по привилегированным акциям определённых типов могут выплачиваться из специальных фондов и из резервного фонда
Источником выплаты дивидендов является прибыль общества после налогообложения
Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям
Размер выплаты дивидендов, предложенный советом директоров, может быть либо утверждён, либо уменьшен на общем собрании акционеров

 Положения, характеризующие права, закрепляемые в акциях:
Право на получение информации о деятельности акционерного общества
Право на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов
Право на участие в управлении акционерным обществом путём голосования на общем собрании акционеров
Право на часть имущества акционерного общества, остающегося после его ликвидации

 Положения, характеризующие приобретение эмитентом собственных акций:
В России разрешено приобретение эмитентом собственных акций только по решению акционеров или совета директоров
О приобретении собственных акций с целью погашения обязательно оповещаются все кредиторы общества
Приобретение собственных акций осуществляется по заявкам акционеров
Решение о приобретении собственных акций с целью погашения не может быть принято советом директоров
Суммарный номинал приобретаемых акций не может превышать 10% от уставного капитала

 Положения, характеризующие свойства обыкновенных акций:
Все обыкновенные акции АО равны в правах и по номиналу независимо от времени выпуска
Доля суммарного номинала обыкновенных акций в уставном капитале АО не может быть менее 75%
Очерёдность обыкновенных акций при выплате дивидендов и при ликвидации – последняя
При выборах в совет директоров каждая акция даёт столько голосов, сколько мест в избираемом совете директоров

 Положения, характеризующие свойства привилегированных акций:
Если нарушены обязательства по выплате дивидендов, привилегированные акции получают право голоса по всем вопросам
Очерёдность привилегированных акций при текущих выплатах и при ликвидации – перед обыкновенными акциями

 Положения, характеризующие фундаментальные показатели акций:
EBITDA – объём прибыли до вычета процентов, уплаты налогов, амортизации
EPS – чистая прибыль, приходящаяся на одну размещённую обыкновенную акцию
Отношение процентного изменения цены акции к процентному изменению индекса акций – это коэффициент «бета»
Р/Е –отношение рыночной цены акции к чистой прибыли, приходящейся на одну акцию

 Права, закрепляемые в акциях:
Право на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов
Право на участие в управлении акционерным обществом путём голосования на общем собрании акционеров

 В Российской Федерации обязываться векселем могут:
юридические и физические лица

 Вексельное законодательство допускает следующие сроки платежа по векселю:
Во столько-то времени от предъявления
Во столько-то времени от составления
На определенный день
По предъявлении
По предъявлении, но не ранее указанной даты
Срок оплаты не указан

 Вексельный протест:
Означает нотариально заверенное удостоверение требования платежа и его неполучения, совершённое в течение двух рабочих дней после окончания срока платежа
Требуется для принятия векселя к исполнению без суда

 Главным и последним плательщиком по простому векселю является:
векселедатель

 Положения, характеризующие виды векселей в зависимости от лежащих в их основе операций:
В основе бронзового векселя может лежать любая сделка или не лежать никакой сделки
В основе коммерческого векселя лежит сделка купли-продажи с отсрочкой платежа
В основе финансового векселя лежит только финансовая операция
Коммерческие бумаги являются финансовыми векселями
Любые векселя финансовых организаций, оформленные по роду основной деятельности, являются финансовыми

 Положения, характеризующие оформление вексельной суммы:
В случае разногласия между обозначениями суммы прописью и цифрами, вексель имеет силу на сумму, обозначенную прописью
Если в векселе сумма обозначена несколько раз прописью, то в случае разногласия между обозначениями вексель имеет силу на меньшую сумму

 Положения, характеризующие форму индоссамента:
Векселедатель может сделать на векселе надпись, запрещающую передачу векселя по индоссаменту
Индоссамент может быть только полным на всю сумму
Индоссамент может содержать оговорки, обуславливающие передачу векселя
Передающее вексель лицо называется индоссант, принимающее – индоссат

 Признаки векселя в зависимости от субъекта плательщика:
Векселедатель тратты называется трассантом, плательщик – трассатом
Плательщиком по переводному векселю является указанное в нём третье лицо
Плательщиком по простому векселю является сам векселедатель
Соло-вексель содержит обязательство векселедателя уплатить вексельную сумму
Тратта содержит предложение векселедателя плательщику уплатить вексельную сумму

 Свойства векселя как ценной бумаги:
Вексель не является эмиссионной ценной бумагой
Вексель является ордерной ценной бумагой
Вексель – всегда денежное обязательство

 Специфические свойства векселя:
Абстрактный характер векселя означает, что его текст не ссылается на сделку, которая была основанием его выдачи
Безусловный характер векселя означает, что его текст не должен содержать условия для платежа
Бесспорный характер векселя означает, что неоплаченный и правильно опротестованный вексель принимается к исполнению без суда

 Американские депозитарные расписки (АДР) второго уровня – «листинговая форма» характеризуются следующими особенностями:
Требуется прохождение процедуры листинга на одной из бирж США
Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставлять финансовую отчетность по стандарту GAAP

 Американские депозитарные расписки (АДР) первого уровня – «торговая форма» характеризуются следующими особенностями:
АДР выпускаются на размещённые ранее акции
Выпуск АДР инициирует эмитент акций

 Американские депозитарные расписки (АДР) третьего уровня – «форма предложения» характеризуются следующими особенностями:
Требуется прохождение процедуры листинга на одной из бирж США
Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставить в Комиссию по ценным бумагам и фондовым биржам США проспект эмиссии ценных бумаг

 Наиболее распространённые в мире депозитарные расписки:
Американские
Глобальные

 Общие особенности депозитарных расписок:
Базовые иностранные ценные бумаги хранятся в банке-кастодиане страны эмитента, оставаясь в её юрисдикции
Выпускаются банком-депозитарием в стране инвестора
Депозитарные расписки на иностранные акции представляют все имущественные права акций
Депозитарные расписки на иностранные акции представляют права на голосование и получение информации от эмитента
Закрепляют право собственности владельца на указанное в них количество иностранных акций (редко облигаций)

 Особенности американских депозитарных расписок (АДР) второго уровня – «листинговая форма»:
АДР выпускаются на размещённые ранее акции
Выпуск АДР инициирует эмитент акций
Требуется прохождение процедуры листинга на одной из бирж США
Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставлять финансовую отчетность по стандарту GAAP

 Особенности американских депозитарных расписок (АДР) третьего уровня – «форма предложения»:
Выпуск АДР связан с привлечением дополнительного капитала
Требуется прохождение процедуры листинга на одной из бирж США
Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставить в Комиссию по ценным бумагам и фондовым биржам США проспект эмиссии ценных бумаг
Эмитент базовых ценных бумаг обязан предоставлять финансовую отчетность по стандарту GAAP

 Положения, отражающие закрепляемые права российской депозитарной распиской (РДР):
Право собственности на определённое количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг)
Право требовать от эмитента РДР получения взамен неё соответствующего количества представляемых ценных бумаг

 Положения, отражающие ограничения на выпуск опционов эмитента:
Количество выпускаемых при исполнении опционов эмитента дополнительных акций не может превышать 5% от количества уже размещённых акций
Решение о выпуске опционов эмитента может предусматривать ограничения на их обращение

 Положения, характеризующие закрепляемые права российской депозитарной распиской (РДР):
Право на получение услуг, связанных с осуществлением владельцем РДР прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами
Право собственности на определённое количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг)
Право требовать надлежащего выполнения обязательств, взятых на себя эмитентом представляемых ценных бумаг (если он их примет)
Право требовать от эмитента РДР получения взамен неё соответствующего количества представляемых ценных бумаг

 Положения, характеризующие ограничения на выпуск опционов эмитента:
Количество выпускаемых при исполнении опционов эмитента дополнительных акций не может превышать 5% от количества уже размещённых акций
Количество выпускаемых при исполнении опционов эмитента дополнительных акций не может превышать количества объявленных акций
Размещение опционов эмитента возможно только после полной оплаты уставного капитала АО
Решение о выпуске опционов эмитента может предусматривать ограничения на их обращение

 Положения, характеризующие функции депозитария и кастодиана:
Депозитарий предоставляет владельцам депозитарных расписок все права по базовым ценным бумагам
Кастодиан осуществляет для владельцев депозитарных расписок все права по базовым ценным бумагам
Кастодиан регистрируется в реестре акционеров как номинальный держатель базовых ценных бумаг
Реестр владельцев депозитарных расписок ведёт депозитарий

 Свойства опциона эмитента как ценной бумаги:
Закрепляет право владельца на покупку определённого количества акций данного эмитента по цене исполнения
Размещается по подписке с полной оплатой
Размещается по распределению среди акционеров
Эмиссионная ценная бумага

 В состав активов всех паевых инвестиционных фондов могут входить:
Денежные средства, в том числе в иностранной валюте
Инвестиционные паи
Иностранные акции и облигации, государственные и муниципальные ценные бумаги
Российские акции, облигации, государственные и муниципальные ценные бумаги
Российские депозитарные расписки
Российские ипотечные ценные бумаги

 Инвестиционный пай предоставляет инвесторам право:
требовать выкупа пая у управляющей компании

 Общие права владельца инвестиционного пая:
Погашение инвестиционного пая осуществляется при прекращении ПИФа
Право на долю в общей долевой собственности на имущество, составляющее ПИФ
Право на получение денежной компенсации, в соответствии с долей в праве общей собственности на ПИФ, при погашении инвестиционного пая
Право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ПИФом

 Особенности паевого инвестиционного фонда:
Создаётся управляющей компанией
Состоит из имущества, переданного в доверительное управление и из имущества, получаемого в процессе такого управления
Существует как имущественный комплекс, не являющийся юридическим лицом
Управление паевым инвестиционным фондом может осуществляться только управляющей компанией, имеющей специальную лицензию

 Положения, отражающие возможные формы собственности на инвестиционные фонды:
Паевой инвестиционный фонд может находиться в общей долевой собственности юридических и физических лиц
Паевой инвестиционный фонд может находиться в общей долевой собственности юридических лиц

 Положения, отражающие право его владельца инвестиционного пая требовать его погашения:
Пайщик закрытого ПИФа может иметь право на получение текущего дохода, если это предусмотрено в договоре доверительного управления
Пайщик закрытого ПИФа не имеет дополнительных прав
Пайщик открытого ПИФа имеет право требовать погашения пая в любой рабочий день

 Положения, характеризующие возможные формы собственности на инвестиционные фонды:
Акционерный инвестиционный фонд может находиться только в собственности акционерного общества
Паевой инвестиционный фонд может находиться в общей долевой собственности юридических и физических лиц
Паевой инвестиционный фонд может находиться в общей долевой собственности юридических лиц
Паевой инвестиционный фонд может находиться в собственности акционерного общества

 Положения, характеризующие право владельца инвестиционного пая требовать его погашения:
Пайщик закрытого ПИФа имеет право участвовать в общем собрании пайщиков
Пайщик закрытого ПИФа может иметь право на получение текущего дохода, если это предусмотрено в договоре доверительного управления
Пайщик интервального ПИФа имеет право требовать погашения пая не реже одного раза в год в течение определённого срока
Пайщик открытого ПИФа имеет право требовать погашения пая в любой рабочий день

 При создании паевого инвестиционного фонда:
Собственники паевого инвестиционного фонда называется пайщиками
Собственники паевого инвестиционного фонда называются учредителями доверительного управления
Управляющая компания заключает договора с аудитором, регистратором, депозитарием

 Проявления преимуществ биржевого обращения инвестиционных паёв:
Возможность обращения инвестиционных паёв интервальных и закрытых ПИФов
Дополнительное привлечение инвестиционных ресурсов управляющей компанией
Повышение ликвидности рынка инвестиционных паёв
Снижение риска единовременного крупного оттока средств из ПИФов
Снижение трансакционных издержек

 Характеристики инвестиционный пай как ценной бумаги:
Именная бездокументарная ценная бумага
Количество инвестиционных паёв открытого и интервального ПИФов не имеет ограничений
Может быть дробным

 Выберите правильные положения, характеризующие технический анализ рынка ценных бумаг:
Базируется на фильтрующих, осцилляторных и концептуальных методах
Исследует динамику цен и объемы торгов на рынке ценных бумаг
Считает, что «история повторяется»

 Наращивать свои вложения в чистом виде (обеспечивать рост курсовой стоимости) могут:
Акции

 Основные инвестиционные цели участника рынка ценных бумаг:
Достижение безопасности вложений
Обеспечение доходности (рост курсовой стоимости)
Поддержание уровня ликвидности вложений

 Положения, характеризующие инвестиционный портфель:
Главная цель формирования инвестиционного портфеля – получение требуемого уровня доходности при наиболее низком уровне риска
Диверсификация вложений – это распределение капитала между множеством различных ценных бумаг
Инвестиционный портфель – это набор финансовых активов, которыми располагает инвестор
Сбалансированный инвестиционный портфель – это портфель, наиболее удовлетворяющий интересам инвестора
Эффективный портфель – это портфель максимальной доходности для данного уровня риска и одновременно минимального риска для данного уровня доходности

 Положения, характеризующие соответствие инвестиционных целей:
Доходность и надежность обратно пропорциональны

 Положения, характеризующие фундаментальный анализ рынка ценных бумаг:
Базируется на всестороннем анализе состояния экономики в целом
Включает микроанализ и макроанализ
Требует глубокого анализа предприятия-эмитента

 Расположите ценные бумаги в порядке убывания их безопасности:
1) казначейские обязательства и другие краткосрочные долговые обязательства государства
2) государственные и муниципальные облигации
3) облигации крупных, хорошо известных АО
4) привилегированные акции предприятий с государственным участием
5) обыкновенные акции предприятий с государственным участием
6) привилегированные акции крупных, хорошо известных АО
7) обыкновенные акции крупных, хорошо известных АО
8) обыкновенные акции венчурных компаний

 Закладная как ценная бумага характеризуется следующими свойствами:
Закрепляет право владельца на получение денежного долга, обеспеченного ипотекой
Является именной документарной ценной бумагой

 Компоненты ипотечного покрытия ипотечных сертификатов участия:
Денежные средства в валюте РФ или иностранной валюте
Доли в праве общей собственности на другие ипотечные покрытия в виде ипотечных сертификатов участия
Закладные (не заложенные в обеспечение других обязательств)
Обеспеченные ипотекой требования о возврате долга по договорам кредита и займа

 Компоненты, составляющие ипотечное покрытие облигаций:
Денежные средства в валюте РФ или иностранной валюте
Доли в праве общей собственности на другие ипотечные покрытия в виде ипотечных сертификатов участия
Закладные (не заложенные в обеспечение других обязательств)

 Положения, отражающие действия управляющего и владельцев ипотечных сертификатов участия:
Управляющему запрещено использование ипотечного покрытия для обеспечения обязательств собственных или третьих лиц
Управляющим может являться управляющая компания инвестиционными и негосударственными пенсионными фондами и кредитная организация

 Положения, характеризующие обращение и исполнение обязательств по закладной:
Закладная закрепляет владельцу право залога на имущество, обременённое ипотекой
При передаче закладной необходимо совершить передаточную надпись, свидетельствующую о заключении договора цессии
Приложения, идентифицирующие предмет ипотеки, являются неотъемлемой частью закладной

 Положения, характеризующие общие права владельца ипотечных сертификатов участия:
Право на долю в общей долевой собственности на ипотечное покрытие
Право на получение денежных средств, поступающих во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие
Право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием
Право участия в общем собрании владельцев ипотечных сертификатов участия

 Положения, характеризующие ограничения на обеспеченные ипотекой требования по договорам кредита и займа, входящие в ипотечное покрытие:
Недвижимое имущество должно быть застраховано от риска утраты или повреждения в пользу кредитора в течение всего срока действия обязательства на сумму не меньшую чем размер требования
Основная сумма долга не должна превышать 80% рыночной стоимости заложенного недвижимого имущества
По договору об ипотеке невозможны замена или отчуждение заложенного имущества без согласия залогодержателя
Предметом договора займа должны являться только денежные средства

 Положения, характеризующие особенности ипотечного агента:
Ипотечный агент может существовать только в форме акционерного общества
Ипотечный агент не имеет сотрудников и управляется сторонней организацией
Исключительная деятельность ипотечного агента – создание ипотечного покрытия и выпуск облигаций с ипотечным покрытием
Количество выпусков облигаций с ипотечным покрытием ограничено уставом ипотечного агента
После погашения всех выпусков облигаций ипотечный агент ликвидируется

 Положения, характеризующие права и обязанности участников отношений, возникающих при составлении закладной:
Владельцем закладной и залогодержателем является кредитор по обеспеченному ипотекой обязательству
Обязанным по закладной лицом является должник по обеспеченному ипотекой обязательству

 Правильные ограничения на обеспеченные ипотекой требования по договорам кредита и займа, входящие в ипотечное покрытие:
Основная сумма долга не должна превышать 70% рыночной стоимости заложенного недвижимого имущества
Предметом договора займа должны являться только денежные средства

 При обращении и исполнении обязательств по закладной необходимо:
Закладная закрепляет владельцу право залога на имущество, обременённое ипотекой
Предъявлять приложения, идентифицирующие предмет ипотеки
При передаче закладной совершить передаточную надпись, свидетельствующую о заключении договора цессии

 Свойства облигации с ипотечным покрытием:
Жилищной является облигация с ипотечным покрытием, в состав которого входят только права требования, обеспеченные залогом жилых помещений
Их выпуск могут осуществлять кредитные организации и ипотечные агенты
Облигации с ипотечным покрытием полностью или частично обеспечены залогом ипотечного покрытия
Относится к облигациям, обеспеченным залогом, регулируемым законом «О рынке ценных бумаг»

 Свойства облигаций с ипотечным покрытием:
Жилищной является облигация с ипотечным покрытием, в состав которого входят только права требования, обеспеченные залогом жилых помещений
Облигации с ипотечным покрытием полностью или частично обеспечены залогом ипотечного покрытия

 Виды облигаций в зависимости от способа выплаты дохода по ним:
Дисконтные облигации, не предусматривающие процентных выплат
Облигации с постоянной процентной ставкой на весь срок обращения
Облигации с фиксированной ставкой для каждого процентного периода

 Конвертируемые облигации – это облигации, которые:
могут быть обменены на акции

 Нормативные акты, регламентирующие выпуск и обращение облигаций:
ГК РФ
ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг»
ФЗ РФ «Об акционерных обществах»
ФЗ РФ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»

 Положения, характеризующие виды корпоративных облигаций в России с залоговым обеспечением:
Облигации, обеспеченные залогом ипотечного покрытия
Облигации, обеспеченные залогом недвижимого имущества
Облигации, обеспеченные залогом ценных бумаг

 Положения, характеризующие зависимость рыночной цены облигаций по отношению к номиналу:
Чем выше кредитный рейтинг эмитента, тем выше цена облигаций
Чем выше рыночные ставки, тем ниже цена облигаций
Чем меньше срок до погашения облигаций, тем ближе их цена к номиналу
Чем стабильнее политика государства, тем выше цена облигаций

 Положения, характеризующие особенности биржевых облигаций:
Биржевые облигации выпускаются без государственной регистрации их выпуска, проспекта облигаций и отчета об итогах их выпуска
Все права, закрепляемые биржевыми облигациями, и все расчёты по сделкам с ними – только денежные
Размещать биржевые облигации на фондовой бирже могут только хозяйственные общества, гос. корпорации, МФО, акции или облигации которых обращаются на этой фондовой бирже
Срок до погашения биржевых облигаций – не более трех лет
Форма выпуска биржевых облигаций – документарные, на предъявителя, с обязательным централизованным хранением

 Положения, характеризующие особенности выплаты процентов по корпоративным облигациям:
Если эмитент не выполняет обязательств по выплате процентов в предусмотренные сроки, то он может быть объявлен банкротом и подлежать ликвидации
Очерёдность облигаций при выплате процентов и при ликвидации общества – перед акциями
Проценты по облигациям могут выплачиваться за счёт прибыли эмитента
Проценты по облигациям могут выплачиваться из резервного фонда

 Положения, характеризующие права, которые могут быть закреплены в облигациях:
Иные имущественные права
Право на получение от облигации в предусмотренный срок имущественного эквивалента номинальной стоимости облигации
Право на получение от эмитента в предусмотренный срок номинальной стоимости облигации
Право на получение предусмотренного процента от номинальной стоимости облигации

 Положения, характеризующие свойства еврооблигаций:
Обращение еврооблигаций происходит преимущественно на внебиржевом рынке
Основная форма выпуска еврооблигаций – на предъявителя, документарные, с постоянным процентом, с единовременным погашением в конце срока
Размещение еврооблигаций производится одновременно на рынках нескольких стран
Регулирование еврооблигаций осуществляется Ассоциацией участников международного рынка капиталов
Эмитент еврооблигаций не может выпускать долговые ценные бумаги, обладающие преимущественным правом погашения

 Права, которые могут быть закреплены в облигациях:
Иные имущественные права
Право на получение предусмотренного процента от номинальной стоимости облигации

 Существующие в России виды корпоративных облигаций с залоговым обеспечением:
Облигации, обеспеченные залогом недвижимого имущества
Облигации, обеспеченные залогом ценных бумаг

 Эмиссионная цена облигации может быть:
выше номинала
ниже номинала
равна номиналу

 Базисные активы биржевых производных финансовых инструментов:
Конвертируемая иностранная валюта
Ликвидные ценные бумаги
Массовые универсальные вещественные товары
Процентные ставки
Фондовые индексы

 Особенности биржевых производных финансовых инструментов:
Имеют более рискованный характер, нежели базисный актив
Имеют краткосрочный характер
Могут иметь или не иметь статус ценных бумаг
Обращение ПФИ на биржевой товар связано с обращением базисного товара
Собственная цена ПФИ рассчитывается как доля стоимости базисного актива

 Особенности опционных контрактов:
Американский опцион предполагает исполнение в любой момент до согласованной даты и на согласованную дату
Обращаются на биржевом и внебиржевом рынках
Предмет опциона-колл – право на покупку базисного актива
Продавец опциона берёт на себя обязательство продажи (покупки) базисного актива и получает премию от покупателя опциона

 Положения, отражающие используемые на рынке деривативов стратегии:
Спекуляция – покупка актива по низкой цене и продажа через некоторое время по высокой цене
Хеджирование – страхование риска неблагоприятного изменения цены актива путём занятия противоположных позиций по данному активу по основанному на нём деривативу

 Положения, отражающие особенности форвардных контрактов:
Базисный актив форварда произвольный
Форвард – это внебиржевое соглашение о будущей поставке базисного актива по фиксированной цене
Форварды имеют повышенный риск неисполнения
Цель заключения форвардов – реальная поставка базисного актива

 Положения, отражающие особенности фьючерсных контрактов:
Существует развитый вторичный рынок фьючерсов
Типовое время исполнения контракта
Типовые форма и содержание контракта
Цель заключения поставочного фьючерса – реальная поставка базисного актива

 Положения, характеризующие используемые на рынке деривативов стратегии:
Арбитраж – одновременная покупка и продажа одного актива на разных рынках по разным ценам
Спекуляция – покупка актива по низкой цене и продажа через некоторое время по высокой цене
Хеджирование – страхование риска неблагоприятного изменения цены актива путём занятия противоположных позиций по данному активу по основанному на нём деривативу

 Положения, характеризующие сделки с производными финансовыми инструментами, подлежащие судебной защите:
Биржевые сделки с производными финансовыми инструментами
Внебиржевые сделки между юридическими лицами, хотя бы одно из которых имеет лицензию кредитной организации
Внебиржевые сделки между юридическими лицами, хотя бы одно из которых имеет лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг
Сделки должны предусматривать денежную выплату в зависимости от наступления обстоятельства, которое предусмотрено законом и относительно которого неизвестно, наступит оно или нет

 Рынки обращения производных финансовых инструментов:
Мировые специализированные на деривативах фондовые биржи
Мировые товарные биржи
Мировые универсальные фондовые биржи

 Функции биржи по организации обращения фьючерсов (опционов):
Заключает два противоположных контракта при подаче встречных заявок от инвесторов – на покупку и на продажу
Ликвидирует противоположные позиции одного клиента, осуществляя окончательный расчёт
Определяет стандартные условия фьючерса в спецификации фьючерсного (опционного) контракта
Открытие инвестором позиции по фьючерсу (опциону) означает заключение контракта

 Фьючерсные контракты обращаются:
только на бирже

 В Российской Федерации государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем:
государственной регистрации выпусков ценных бумаг
запрещение деятельности на рынке ценных бумаг в качестве профессиональных участников лицам, не имеющим лицензии
лицензирования профессиональной деятельности
создания системы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг
установления обязательных требований к деятельности на рынке ценных бумаг и стандартов ее осуществления

 Положения, характеризующие государственное регулирование фондового рынка:
В функции государственного регулирования входит совершенствование налогового законодательства в части операций с ценными бумагами
В функции государственного регулирования входит создание нормативно правовых актов, регулирующих рынок (разработка законов, постановлений, инструкций, правил, методических положений и других нормативных актов, обязательных для исполнения всеми участниками рынка)
Органы государственного регулирования РЦБ включают Министерство финансов, ФСФР, Банк России

 Положения, характеризующие прямое регулирование фондового рынка:
Лицензирование деятельности профессиональных участников фондового рынка
Пресечение незаконной деятельности на рынке ценных бумаг и применение санкций к нарушителям законодательства
Проведение аттестационных экзаменов для осуществления профессиональной деятельности на РЦБ
Разработка и принятие федеральных законов, регулирующих функционирование фондового рынка

 Расшифруйте название НАУФОР:
национальная ассоциация участников фондового рынка

 Саморегулируемые организации действую как:
добровольные объединения
некоммерческие организации

 Выберите правильные положения, характеризующие дилерскую деятельность:
Дилер осуществляет сделки с ценными бумагами за свой счёт и в собственных интересах
Дилер публично объявляет цены покупки и продажи ценных бумаг и обязан заключать договора по объявленным ценам
При объявлении цен дилер может вводить ограничения по количеству ценных бумаг и продолжительности действия указанных цен
При сочетании брокерской и дилерской деятельности посредник соблюдает в первую очередь интересы клиента

 Контроль и регулирование на фондовом рынке России осуществляются со стороны:
государства
общества инвесторов – физических лиц
саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка

 Положения, характеризующие брокерскую деятельность:
Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги
Брокер не несёт ответственности за убытки клиента, связанные с неблагоприятным изменением рыночных цен
Брокер осуществляет сделки с ценными бумагами по распоряжению клиента за его счёт
Брокеру законодательно не запрещено использовать денежные средства клиента в своих интересах

 Положения, характеризующие деятельность по управлению ценными бумагами:
В состав управляемого имущества входят денежные средства и ценные бумаги, полученные в доверительное управление, а также в результате управления
Имущество, переданное в доверительное управление, находится в собственности клиента

 Положения, характеризующие деятельность СРО:
Организации вправе применить к нарушителю санкции, установленные правилами и стандартами деятельности этой организации
Организации обеспечивают условия профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг
Организации создаются в соответствии с ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг», должны включать не менее 10 участников и защищают интересы клиентов профучастников

 Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг (фондовом рынке) создают:
профессиональные участники рынка ценных бумаг

 Эмитенты на рынке ценных бумаг ...
привлекают денежные средства с помощью выпуска ценных бумаг

 Первичный рынок ценных бумаг – это рынок, на котором ...
эмитент впервые представляет свои ценные бумаги

 Положения, относящиеся к функциям рынка ценных бумаг:
Возможность сохранения и увеличения свободных средств инвесторов
Перераспределение прав собственности на базовые активы

 Положения, характеризующие рынок ценных бумаг в зависимости от его организованности:
Все биржевые и внебиржевые торговые площадки имеют электронное сопровождение
Главная задача биржевого рынка – формирование равновесных рыночных цен
Неорганизованный рынок образуют и лицензированные, и нелицензированные участники рынка ценных бумаг
Организованный рынок образуют только лицензированные профессиональные участники рынка ценных бумаг

 Положения, характеризующие рынок ценных бумаг в зависимости от свойств ценных бумаг:
Краткосрочные надёжные долговые инструменты относятся и к денежному, и к фондовому рынкам
На денежном рынке обращаются только ценные бумаги сроком до одного года
На первичном рынке происходит первая продажа ценных бумаг, выпущенных эмитентом
На фондовом рынке обращаются ценные бумаги сроком более одного года и все инвестиционные ценные бумаги
Эмитент привлекает необходимые ему денежные средства на первичном рынке

 Рынок ценных бумаг классифицируется по видам ценных бумаг и срокам их обращения на ...
денежный рынок и рынок капитала

 Ценные бумаги, которые принято относить к инструментам денежного рынка:
Векселя
Депозитные сертификаты

 Виды коносаментов по способу закрепления прав его владельца:
Именной
На предъявителя
Ордерный
Ордерный коносамент может не иметь указаний, на кого он выдан
Ордерный коносамент на отправителя
Ордерный коносамент на получателя

 К товарораспорядительным относятся следующие ценные бумаги:
Двойное складское свидетельство
Залоговое свидетельство
Коносамент
Складское свидетельство

 Обязательные реквизиты коносамента:
Фрахт в размере, подлежащем уплате получателем
Число оригиналов коносамента, если их больше чем один

 Положения, отражающие права и обязанности отправителя груза по коносаменту:
Отправитель имеет право распоряжаться грузом до передачи коносамента
Отправитель может получить несколько экземпляров коносамента, причем в каждом из них отмечается число имеющихся оригиналов коносамента
Отправитель несёт ответственность за достоверность данных, включённых в коносамент

 Положения, отражающие права и обязанности перевозчика груза по коносаменту:
Перевозчик не несёт ответственность за просрочку доставки груза, если она произошла вследствие форс-мажорных обстоятельств или навигационной ошибки

 Положения, характеризующие права и обязанности перевозчика груза по коносаменту:
Перевозчик вправе удерживать груз до уплаты возмещения расходов, связанных с перевозкой груза
Перевозчик не несёт ответственность за просрочку доставки груза, если она произошла вследствие форс-мажорных обстоятельств или навигационной ошибки
Перевозчик отвечает за повреждение груза в размере стоимости груза
Перевозчик отвечает за утрату груза с объявленной ценностью в размере объявленной стоимости груза

 Свойства двойного складского свидетельства как ценной бумаги:
Владелец имеет право на получение товара со склада
Выдача двойного складского свидетельства означает заключение договора складского хранения
Именная ценная бумага
Состоит из двух обособленных частей – складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта)
Части двойного складского свидетельства могут иметь обращение как самостоятельные ценные бумаги

 Свойства залогового свидетельства (варранта) как ценной бумаги:
Именная ценная бумага
Обособленное залоговое свидетельство (варрант) даёт право на получение указанной в нём суммы долга от владельца складского свидетельства
Отсутствие залогового свидетельства (варранта) у товаровладельца означает невозможность получения товара со склада
Передаточная надпись, имеющая силу цессии, совершается при обращении залогового свидетельства (варранта) в составе двойного складского свидетельства
Передаточная надпись, имеющая силу цессии, совершается при самостоятельном обращении залогового свидетельства (варранта)
Служит для залога при получении кредита или займа
Часть двойного складского свидетельства, дающая владельцу его обеих частей право на получение товара со склада

 Свойства простого складского свидетельства как ценной бумаги:
Владелец простого складского свидетельства имеет право на получение товара со склада
Владелец простого складского свидетельства может переуступить его или заложить в обеспечение выплаты кредита или займа
Выдача простого складского свидетельства означает заключение договора складского хранения
Ценная бумага на предъявителя

 Свойства складского свидетельства как ценной бумаги:
Именная ценная бумага
На складском свидетельстве отмечается залог товара
Передаточная надпись, имеющая силу цессии, совершается при обращении складского свидетельства в составе двойного складского свидетельства
Передаточная надпись, имеющая силу цессии, совершается при самостоятельном обращении складского свидетельства
Часть двойного складского свидетельства, дающая право её владельцу распоряжаться товаром

 Ценные бумаги, относящиеся к товарораспорядительным:
Варрант
Двойное складское свидетельство
Залоговое свидетельство
Коносамент
Простое складское свидетельство
Складское свидетельство

 В настоящее время на российском РЦБ обращаются следующие федеральные ценные бумаги, срок погашения которых не подошёл:
Государственные сберегательные облигации
Облигации внешних займов (Еврооблигации)
Облигации федерального займа

 Государственные (муниципальные) ценные бумаги могут выпускаться в форме:
Векселей
Облигаций

 Ликвидность ценной бумаги – это ее способность ...
быстро и с минимальными издержками продаваться и покупаться по равновесной рыночной цене

 Нормативные акты, регламентирующие выпуск и обращение государственных и муниципальных ценных бумаг:
Бюджетный кодекс РФ
ГК РФ
ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг»
ФЗ РФ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»

 Положения, характеризующие разделение государственных (муниципальных) ценных бумаг на внутренние и внешние обязательства:
Для индексации облигаций дополнительно к валюте займа могут быть указаны иные условные единицы – драгметаллы, инвалюта
Критерий разделения внешних и внутренних обязательств – иностранная или национальная валюта, выражающая обязательства и служащая для их оплаты
Органы местного самоуправления могут только внутренние обязательства
РФ может иметь внешние и внутренние обязательства
Субъекты РФ могут иметь внешние и внутренние обязательства

 Положения, характеризующие соотношение государственных и муниципальных ценных бумаг в России:
Законодательно к государственным относятся ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ и субъекта РФ
Законодательно к муниципальным относятся ценные бумаги, выпускаемые исполнительными органами местного самоуправления
На практике в отдельную группу выделяют субфедеральные и муниципальные облигации
На практике в отдельную группу выделяют федеральные облигации

 Положения, характеризующие соотношение понятий государственный (муниципальный) долг и государственные (муниципальные) ценные бумаги:
Государственная (муниципальная) гарантия – это форма существования государственного (муниципального) долга
Государственные (муниципальные) ценные бумаги – это форма существования государственного (муниципального) долга
Несекьюритизированные кредиты, полученные государством (муниципалитетом) – это форма существования государственного (муниципального) долга

 Положения, характеризующие ценные бумаги в зависимости от вида их базовых активов:
Основные ценные бумаги соответствуют определению ст. 142 ГК РФ
Первичные ценные бумаги закрепляют права на базовые активы, в число которых не входят сами ценные бумаги

 Положения, характеризующие экономические особенности ценных бумаг:
Ликвидность – возможность быстро и с минимальными издержками купить или продать ценные бумаги по равновесной рыночной цене
Надёжность ценных бумаг определяется риском потери вложенных средств
Обращаемость ценных бумаг определяется правовым регламентом со стороны государства
Общая доходность может иметь положительное, нулевое и отрицательное значение
Текущая доходность не может быть отрицательной величиной

 Положения, характеризующие юридические особенности ценных бумаг:
Для осуществления закреплённых в ценной бумаге прав необходимо доказательство права на саму ценную бумагу
Ценные бумаги удостоверяют субъективные права

 Права, удостоверяемые ценными бумагами, могут принадлежать:
Лицу, указанному в ценной бумаге
Названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществлять эти права или назначать своим приказом другое лицо
Предъявителю ценной бумаги

 Публикуемые документы, предваряющие выпуск государственных (муниципальных) ценных бумаг:
Генеральные условия выпуска и обращения ценных бумаг
Решение об эмиссии отдельного выпуска ценных бумаг
Условия эмиссии и обращения ценных бумаг

 Секьюритизация – это ...
выпуск ценных бумаг под залог каких-либо активов

 Срочные ценные бумаги – это бумаги:
выпущенные на определенный срок
гасимые

 Формы обращения государственных (муниципальных) ценных бумаг:
Векселя
Облигации

 

 Положения, характеризующие возможные формы и функции чека в России:
Именной чек не передаётся третьим лицам
Расчётный чек предназначен только для безналичных целевых расчётов
Формы чека по способу закрепления прав чекодержателя – именные, переводные
Чекодатель и чекодержатель по денежному чеку – одно юридическое лицо

 Положения, характеризующие обращение сберегательного (депозитного) сертификата:
Именной сберегательный (депозитный) сертификат передаётся по цессии
Лицо, передающее именной сберегательный (депозитный) сертификат, называется цедент, принимающее – цессионарий
Передаточная надпись на обратной стороне именного сберегательного (депозитного) сертификата имеет силу договора и подписывается и цедентом, и цессионарием
По сберегательному (депозитному) сертификату на предъявителя уступка требования осуществляется простым вручением

 Положения, характеризующие отличия сберегательного и депозитного сертификатов:
Все расчёты по депозитным сертификатам, включая внесение суммы депозита, расчёты при обращении и гашение, могут осуществляться только в безналичной форме
Все расчёты по сберегательным сертификатам, включая внесение суммы депозита, расчёты при обращении и гашение, могут осуществляться в наличной или безналичной форме
Депозитный сертификат может быть выпущен только для юридических лиц
Сберегательный сертификат может быть выпущен только для физических лиц

 Положения, характеризующие сходство векселя и чека:
В чековом обороте не предусмотрено акцептование банком
Вексель и чек могут служить платёжно-расчётным средством

 Преимущества сберегательного (депозитного) сертификата перед векселем:
Возможность досрочного погашения по желанию владельца
Возможность погашения после указанного срока
Регулирование ЦБ РФ обеспечивает большую надёжность от подделок ценных бумаг

 Преимущества сберегательного (депозитного) сертификата перед вкладом (депозитом):
Более простой порядок обременения сертификата залогом
Возможность составления депозитного сертификата на предъявителя, в то время как депозиты юридических лиц всегда именные
Невозможность изменения установленной процентной ставки банком в одностороннем порядке
Простой порядок уступки права требования

 Свойства сберегательного (депозитного) сертификата как ценной бумаги:
Может быть погашен в любом филиале выдавшей его организации
Может иметь только документарную форму
Регулируется нормативно-правовыми актами ЦБ РФ
Удостоверяет внесение полной суммы вклада (депозита)

 Свойства чека как ценной бумаги:
Срок предъявления чека к оплате – 10 дней со дня выдачи
Чек может быть только денежным обязательством
Чек не может содержать указание о процентах
Чек оплачивается плательщиком только за счёт денежных средств чекодателя